基于久期缺口模型的商业银行利率风险免疫策略：理论、实证与优化

一、引言

1.1研究背景与意义

在经济全球化与金融自由化的大趋势下，金融市场的自由化进程不断加速，这一变革深刻影响着全球金融格局，对商业银行的经营管理也提出了前所未有的挑战。利率作为金融市场的关键变量，其市场化改革成为金融自由化的核心内容。自20世纪70年代起，西方国家率先开启利率市场化改革，随后许多发展中国家也纷纷跟进。在这一浪潮中，我国自1996年放开银行间同业拆借利率以来，利率市场化改革稳步推进，逐步放开各类利率管制，让市场在利率形成中发挥决定性作用。到2015年，存款利率上限完全放开，标志着我国利率市场化改