高频数据与Copula理论下股票市场板块相关性的深度剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的复杂体系中，股票市场占据着举足轻重的地位，其板块相关性研究具有极其重要的意义。股票市场作为经济的晴雨表，反映了宏观经济的运行状况以及各行业的发展态势。不同板块的股票受到宏观经济环境、行业政策、市场情绪等多种因素的综合影响，其价格波动并非相互独立，而是存在着复杂的关联。深入研究股票市场板块相关性，有助于投资者、金融机构以及监管部门更好地理解市场运行机制，做出科学合理的决策。

对于投资者而言，股票市场板块相关性的研究成果是优化投资组合、降低风险的关键依据。现代投资组合理论强调通过资产分散化来降低