基本信息

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文档摘要

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基于CVaR的动态套期保值比：理论、模型与实证探究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化与市场经济蓬勃发展的大背景下，各类商品与金融资产的价格波动愈发剧烈。这种价格的大幅波动给企业和投资者带来了前所未有的风险挑战。例如，在大宗商品市场，原油价格在过去几年间频繁大幅涨跌。2020年初，受新冠疫情爆发影响，全球原油需求锐减，原油价格从年初的每桶60美元左右，在短短几个月内暴跌至每桶20美元以下，许多石油相关企业，如石油开采企业，因原油价格暴跌，销售收入大幅减少，面临严重的亏损危机；而到了2022年，由于地缘政治冲突以及全球经济复苏带动需求增加等因素