基本信息

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文档摘要

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基于非线性期望的VaR风险度量方法的理论与实践新探索

一、引言

1.1研究背景

在经济全球化与金融一体化的浪潮下，金融市场取得了迅猛发展，各类金融创新层出不穷，金融产品日益丰富，金融交易愈发活跃。然而，这种繁荣背后也隐藏着巨大的风险，金融市场呈现出前所未有的波动性和复杂性。金融风险的来源广泛，包括市场价格波动、信用违约、流动性不足、操作失误以及宏观经济政策调整等诸多因素。这些风险相互交织、相互影响，使得金融市场的风险状况变得极为复杂，难以准确把握。

金融风险的复杂性体现在多个方面。从市场参与者角度看，个人投资者、机构投资者、金融中介机构等各类主体的行为和决策都受到多种因素的影响，如风险偏好、