两类过程驱动下的时滞期权定价模型研

究：理论、实证与应用拓展

一、引言

1.1研究背景与动机

在当今全球化的金融市场中，期权作为一类重要的金融衍生品，其定价问题始终是金融领域的

核心研究内容之一。期权赋予持有者在特定日期或之前，以预定价格买入或卖出标的资产的权

利而非义务，这一特性使其成为投资者进行风险管理、投机以及套利的有力工具。随着金融市

场的不断发展和创新，期权的种类日益丰富，交易规模持续扩大，其在金融市场中的作用愈发

显著。

准确的期权定价对于投资者和金融机构而言至关重要。从投资者角度出发，精确的期权定价是

做出合理投资决策的关键依据。投资者需通过定价模型计算期权的理论价格，并与市场