Copula-GARCH-VaR模型：精准解析中国个人股票投资组合风险

一、引言

1.1研究背景与意义

随着中国经济的快速增长和金融市场的逐步开放，中国股票市场在全球经济一体化的大背景下，展现出了广阔的投资空间与潜力，吸引着众多投资者投身其中。近年来，中国股票市场历经多轮波动，但总体保持上升态势，这主要得益于中国经济的稳健增长、政策支持以及市场改革等因素。从长期视角来看，科技行业作为推动中国经济发展的重要力量，在国家对科技创新的大力支持以及5G、人工智能、大数据等技术迅猛发展的背景下，蕴含着丰富的投资机会；消费升级趋势日益显著，从零售、旅游、教育到健康医疗等各个领域，均存在巨大的市场潜力；