次贷危机背景下我国公司债券流动性溢价的深度剖析与策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

2007年，一场由美国次级住房抵押贷款市场危机引发的次贷危机，如一场凶猛的金融海啸，迅速席卷全球金融市场，对全球经济和金融体系造成了巨大的冲击和深远的影响。在这场危机中，债券市场作为金融市场的重要组成部分，首当其冲受到了严重的冲击，发生了一系列显著的变化。

在次贷危机爆发前，全球债券市场呈现出一派繁荣景象，市场流动性充裕，投资者对债券的需求旺盛，债券价格持续攀升，收益率不断走低。然而，次贷危机的爆发打破了这一平静的局面。随着危机的蔓延，市场参与者的信心受到了极大的打击，风险偏好急剧下降，投资者纷纷抛售