基本信息

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文档摘要

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内容目录

一、从传统公募基金重仓因子的失效谈起 3

二、选基因子到选股因子转化路径的探索 4

转化第一阶段：构建选基因子 4

转化第二阶段：映射选股因子 8

股票FHQ因子绩效 9

基于FHQ构建多头选股策略 12

关于转化路径的关键问题讨论 15

三、转化路径的延展性探讨 19

四、本文总结 23

风险提示 23

图表目录

图表1：公募重仓因子自2010年以来有两次较长周期的失效 3

图表2：基金静态持仓组合拆解超额累计收益（沪深300基金池平均） 3

图表3：计算基金选股能力类指标使用数据示意图 4

图表4：方案2