基于ARIMA-GARCH模型的具有红利幂型交换期权定价研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球金融市场的蓬勃发展，金融衍生品市场在经济体系中占据着愈发重要的地位。期权作为金融衍生品的关键组成部分，凭借其独特的风险收益特征，为投资者提供了多样化的投资策略和风险管理工具。在复杂多变的金融市场环境中，期权定价问题一直是学术界和实务界共同关注的核心议题，其定价的准确性直接关乎投资者的决策和风险管理成效。

在投资决策过程中，准确的期权定价能够帮助投资者合理评估投资机会的价值。投资者可以通过定价模型来计算期权的理论价格，与市场实际价格进行对比，从而判断是否存在投资获利的空间。如果定价过高，投