基本信息
文件名称：公司理财（第四版）课件 第14章 营运资本管理.pptx
文件大小：913.91 KB
总页数：14 页
更新时间：2025-09-14
总字数：约2.02千字
文档摘要
第14章营运资本管理
本章导航营运资本和流动性概述01营运资本投资与融资策略02经营周期与现金周期03现金周期与应收账款管理04本章小结与思考05
1.1营运资本概念与构成总营运资本:企业所有流动资产的总额(现金及等价物、应收账款、存货等)净营运资本:流动资产-流动负债的差额公式表达净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产构成项目流动资产:现金及等价物、应收账款、存货、预付账款等流动负债:应付账款、短期借款、应付票据、应计负债等
1.2营运资本的影响与流动性管理盈利性与风险性权衡:净营运资本越多,流动性风险越低但盈利性越弱;反之风险越高但盈利性越强。流动性概念:资产流动性(变现