基本信息

---

下载

文档摘要

---

长期国债期货的报价方式是以美元和美元报出每100美元面值债券的价格。由于合约规模为面值100000美元，因此80-16的报价意味着一份长期美国国债期货的合约价格是美元。 注意，无论是现货还是期货，附息票债券报价与多方实际支付（或空方实际收到）的现金是不同的。 附息票债券现货或期货交割时多方实际支付和空方实际收到的价格是全价，又被称为现金价格或发票价格；而债券报价时通常报出净价。（案例5.5）现金价格=报价（净价）+上一个付息日以来的应计利息* 长期国债期货空头可以选择从交割月第一天起剩余期限长于（包括等于）