证券从业资格《金融市场基础知识》衍生工具专题卷
一、单项选择题（共10题，每题2分）
1.下列哪项是衍生金融工具的基本类型？
A.股票
B.债券
C.期货
D.存款
2.期权合约中，买方最大的损失是：
A.无限
B.标的资产价格
C.权利金
D.合约价值
3.期货交易的主要功能不包括：
A.套期保值
B.投机
C.发行新股
D.价格发现
4.互换合约的常见类型是：
A.利率互换
B.股票互换
C.货币互换
D.以上都是
5.下列哪项关于远期合约的描述正确？
A.标准化合约
B.在交易所交易
C.定制化合约
D.每日结算
6.期权按执行时间分为：
A.看涨期权和看跌期权
B.欧式期权和美式期权
C.现货期权和期货期权
D.股票期权和指数期权
7.衍生工具的风险中，由于价格波动导致损失的风险是：
A.信用风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.操作风险
8.下列哪项是金融衍生工具？
A.黄金
B.原油期货
C.房地产
D.现金
9.期权买方支付的权利金代表：
A.保证金
B.期权价格
C.手续费
D.股息
10.期货合约的杠杆效应体现在：
A.需全额支付
B.只需支付保证金
C.无风险
D.固定收益
二、多项选择题（共10题，每题2分）
1.衍生工具的主要功能包括：
A.风险管理
B.投机获利
C.资产配置
D.融资功能
2.下列属于衍生工具的有：
A.远期合约
B.期权合约
C.期货合约
D.股票
3.期权合约的要素包括：
A.执行价格
B.到期日
C.标的资产
D.交易量
4.期货市场的参与者包括：
A.套期保值者
B.投机者
C.套利者
D.发行人
5.影响期权价格的因素有：
A.标的资产价格
B.执行价格
C.波动率
D.无风险利率
6.衍生工具的风险类型包括：
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.法律风险
7.互换合约的应用领域有：
A.利率风险管理
B.货币风险管理
C.商品交易
D.股权管理
8.期货交易的特点有：
A.标准化
B.杠杆交易
C.每日结算
D.场外交易
9.期权交易中，买方的权利包括：
A.执行期权
B.放弃期权
C.支付义务
D.收取股息
10.下列对于衍生工具的描述正确的有：
A.价值依赖于标的资产
B.可用于对冲风险
C.都是高风险的
D.必须在交易所交易
三、判断题（共10题，每题2分）
1.衍生工具的价值取决于基础资产的价格。（）
2.远期合约是标准化的衍生工具。（）
3.期权买方有义务执行合约。（）
4.期货合约通常在场外市场交易。（）
5.互换合约可以用于管理利率风险。（）
6.所有衍生工具都具有杠杆效应。（）
7.期权卖方的最大收益是权利金。（）
8.衍生工具只能用于投机目的。（）
9.期货交易实行每日无负债结算制度。（）
10.期权合约中，看涨期权赋予买方买入标的资产的权利。（）
四、简答题（共4题，每题5分）
1.简述衍生工具的基本特征。
2.说明期货与远期的区别。
3.解释期权买方的权利和义务。
4.简述衍生工具的主要风险。
答案：一、1.C2.C3.C4.D5.C6.B7.B8.B9.B10.B二、1.ABC2.ABC3.ABC4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABD8.ABC9.AB10.AB三、1.正确2.错误3.错误4.错误5.正确6.正确7.正确8.错误9.正确10.正确四、1.衍生工具具有杠杆性、联动性、高风险性和虚拟性等特征。2.期货是标准化合约，在交易所交易，有每日结算；远期是非标准化合约，场外交易，无每日结算。3.期权买方有权利执行合约，无义务；最大损失为权利金。4.主要风险