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资管新规对银行理财业务营销研究的国内外文献综述

1.1资管行业及银行理财业务发展研究

国外研究理论体系较为完整，整个资产管理市场发展比较成熟。以有效市场假说、Markowitz的现代资产组合理论为代表，是资产管理行业的主流理论，解释了资产管理行业的存在及其实现超额收益的原因。Sharpe设置出资本资产定价模型，研究风险资产和预期收益率两者关系，提出银行理财产品可以基于投资者的风险偏好和投资需求而设计。遵循风险分散的原则，根据资金的属性和产品的特征，对公客户可以按照自身需求不同比例地购买各种资管产品，诸如银行理财、保险资管、券商资管等，以期望在风险最小化和收益最大化之间获