一、细分行业观点

服务器：本周服务器指数-6.74，本月以来，服务器指数-6.74。英伟达预计到2030年末AI基础设施规模将达到3至4万亿美元，全球服务器需求有望持续高增。英伟达GB300于9月开始批量出货，工业富联作为英伟达核心代工厂深度绑定海外大厂，有望充分受益。

图表1：服务器指数(8841058.WI)走势

光模块：本周光模块指数-4.95，本月以来，光模块指数-4.95。OpenAI、Meta相继宣布加大AI基建，海外算力链资本开支继续高增。OpenAI计划在印度建设规模超过1吉瓦的超大规模数据中心，并纳入其“星际之门”品牌项目。Meta计