基本信息
文件名称：2025年套期保值计划：丙公司生猪产业链套期保值方案.pdf
文件大小：4.21 MB
总页数：35 页
更新时间：2025-10-11
总字数：约4.59万字
文档摘要
套期保值计划
丙公司生猪产业链套期保值方案
★丙公司套期保值可行性分析
丙公司作为生猪养殖企业，面临上游饲料成本与下游销售价
格波动的双重风险敞口，其垂直一体化业务模式使套期保值
成为管理价格风险的关键工具。通过实证分析，采用OLS、
ECM和DCC-GARCH模型测算出生猪、玉米和豆粕的最优
套期保值比率分别为0.2216、0.5942和0.6477。效用最大化法
下的套期保值有效性较风险最小化法提升23.05%，表明企业
可通过动态调整期货头寸有效对冲产业链价格波动，增强盈
利稳定性。尽管存在基差风险、流动性约束等挑战，但丙公
司仍具备实施套期保值的数据基础、