基本信息

---

下载

文档摘要

---

目录索引

一、引子：资产比较下的高成长行情与择时思路 10

二、维度一：宏观风险出清程度 12

三、维度二：名义增速中枢状态 18

四、维度三：高收益资产荒 21

五、维度四：内外流动性条件 24

六、维度五：产业叙事存在并参与短期定价 28

七、维度六：高成长的赔率视角 31

八、合成：高成长“5+1”择时策略 33

九、风险提示 37

图表索引

图1：2025年大类资产风险收益特征比较 10

图2：滚动年回报中，今年以来A股科技股逐步赶超美股科技股 11

图3：近年来中美科技股的正向联动也在震荡减弱 11

图4：结合胜率+赔率框架的高成长“5+1