基本信息

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文档摘要

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第1篇

一、引言

三因子模型，又称三因素模型，是一种广泛应用于金融领域的投资组合评估方法。该模型认为，投资组合的收益可以分解为市场风险、公司特有风险和不可分散风险三个因素。本方案旨在为投资者提供一套基于三因子模型的咨询方案，帮助投资者更好地理解市场风险，优化投资组合，实现资产的稳健增长。

二、三因子模型概述

1.模型背景

三因子模型起源于20世纪70年代，由美国学者Fama和French提出。该模型认为，股票收益可以分解为三个部分：市场风险溢价、公司特有风险溢价和不可分散风险溢价。

2.模型原理

三因子模型的核心思想是将投资组合的收益与市场风险、公司特有风险和不可分散风险联系起来。具体来说