基本信息
文件名称：康哲药业-市场前景及投资研究报告-创新平台型商业化龙头.pdf
文件大小：2.59 MB
总页数：25 页
更新时间：2025-10-17
总字数：约4.16万字
文档摘要
证券研究报告
医药生物|化学制药
港股|首次覆盖报告
hyzqdatemark
2025年10月16日康哲药业(00867.HK)
投资评级：买入（首次）——创新平台型商业化龙头企业再出发
投资要点：
?核心逻辑：1）拟拆分德镁医药，整合皮肤健康管线带来新增量，公司拟将皮肤健康
业务公司德镁医药分拆并独立上市，标志着公司对皮肤健康领域的系统性布局，德