基本信息

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文档摘要

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TOC\o1-3\h\z\u引言 4

资产范围：因子指数 6

机制识别与在线推理 8

统计跳跃模型 8

特征 9

一个SJM拟合的例子 10

在线推理 12

单因子多空策略 13

多因子组合构建 16

5 结论 18

风险提示： 19

图表1文章框架 4

图表2六大因子指数相对于市场指数的主动表现分析（1993.1.4–2024.6.28） 7

图表3因子指数的累计主动回报与绝对回报（1993.1.4–2024.6.28） 8

图表4输入至稀疏跳跃模型中的特征概述 10

图表5使用稀疏跳跃模型、隐马尔可夫模型及