量化金融证书（CQF）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项是Black-Scholes-Merton模型的核心假设？

A.标的资产价格服从跳跃扩散过程

B.市场存在无风险套利机会

C.无风险利率在期权有效期内保持恒定

D.允许存在交易成本和税收

答案：C

解析：Black-Scholes-Merton模型的核心假设包括：无风险利率恒定（C正确）、标的资产价格服从几何布朗运动（非跳跃扩散，A错误）、市场无摩擦（无交易成本和税收，D错误）、无套利机会（B错误）。

GARCH(1,1)模型中，“1,1”表示的含义是？

A.1个长期均值项，1个ARCH项

B.