基本信息

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文档摘要

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流动性视角下资本资产定价模型的深化与拓展研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融领域，资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel，CAPM）占据着举足轻重的地位，由美国学者威廉?夏普（WilliamSharpe）、林特尔（JohnLintner）、特里诺（JackTreynor）和莫辛（JanMossin）等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来。该模型主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格的形成机制，试图解释资产价格差异以及投资者如何因承担风险而获得合理补偿，为金融市场的资产定价、风险评估与