2025年特许金融分析师财富传承与遗产规划中的投资组合执行专题试卷及解析1
2025年特许金融分析师财富传承与遗产规划中的投资组合
执行专题试卷及解析
2025年特许金融分析师财富传承与遗产规划中的投资组合执行专题试卷及解析
第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）
1、在财富传承规划中，以下哪种投资组合执行策略最能有效降低遗产税负担？
A、将全部资产集中于高增长股票
B、设立不可撤销信托并转移资产
C、保留大量现金在个人账户
D、频繁调整投资组合以获取短期收益
【答案】B
【解析】正确答案是B。不可撤销信托通过将资产所有权转移给信托，可有效降低
应税遗产规模。A选项高增长股票虽可能增值但无法直接避税；C选项保留现金反而增
加遗产税基数；D选项短期交易策略与税务优化目标相悖。知识点：信托工具的税务优
势。易错点：混淆可撤销与不可撤销信托的税务效果。
2、在跨代财富传承中，以下哪项因素最可能导致投资组合执行失败？
A、过度依赖单一资产类别
B、缺乏明确的受益人沟通机制
C、选择低风险债券作为核心资产
D、定期进行投资组合再平衡
【答案】B
【解析】正确答案是B。受益人沟通缺失会导致执行阶段争议和延误，是传承失败
的主因。A选项虽增加风险但非直接执行障碍；C选项低风险策略符合保守传承需求；
D选项再平衡是专业操作。知识点：财富传承中的软性因素。易错点：忽视非财务因素
对执行的影响。
3、在遗产规划中，以下哪种投资组合执行方式最有利于保持家族企业控制权？
A、通过遗嘱直接分配股权
B、设立家族信托持有企业股份
C、将股权捐赠给慈善机构
D、要求继承人分期购买股权
【答案】B
【解析】正确答案是B。家族信托可集中管理股权并设置控制权条款。A选项直接
分配易导致股权分散；C选项丧失控制权；D选项分期购买可能引发资金压力。知识
点：企业股权传承工具。易错点：混淆股权控制与资产分配的关系。
4、在执行财富传承投资组合时，以下哪项法律文件最不可或缺？
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A、婚前协议
B、遗嘱认证文件
C、税务居民身份证明
D、受益人指定书
【答案】D
【解析】正确答案是D。受益人指定书是资产转移的直接法律依据。A选项仅涉及
婚姻财产；B选项是遗嘱执行程序文件；C选项用于税务申报。知识点：传承文件的法
律效力层级。易错点：低估指定书的重要性。
5、在跨境财富传承中，以下哪种投资组合执行策略最能有效规避法律冲突？
A、统一适用继承人居住地法律
B、设立多个司法管辖区的离岸信托
C、全部资产转换为实物黄金
D、依赖国际私法自动解决
【答案】B
【解析】正确答案是B。多司法管辖区的离岸信托可分散法律风险。A选项单一法
律适用可能冲突；C选项实物资产存在保管风险；D选项国际私法需主动适用。知识
点：跨境传承的法律风险分散。易错点：忽视法律管辖权的重要性。
6、在遗产税规划中，以下哪种投资组合执行时点最不利？
A、被继承人去世前三年内
B、被继承人健康稳定时期
C、受益人成年后
D、经济周期低谷期
【答案】A
【解析】正确答案是A。去世前三年内的大额转移可能被追溯征税。B、C、D选项
均无特殊税务限制。知识点：遗产税的追溯期规则。易错点：忽视时间窗口对税务的影
响。
7、在家族信托执行中，以下哪项投资组合管理权限通常保留给委托人？
A、日常交易决策权
B、受益人变更权
C、资产配置调整权
D、信托终止权
【答案】B
【解析】正确答案是B。受益人变更权通常通过保留权条款实现。A、C、D选项在
不可撤销信托中通常移交受托人。知识点：信托保留权的类型。易错点：混淆保留权与
受托人职责。
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