2025年金融风险管理师预期亏损极值理论应用专题及解析

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在极值理论中，用于描述尾部风险的广义帕累托分布（GPD）形状参数ξ的估计值若大于0，则表明：

A.分布尾部呈指数衰减

B.分布尾部呈幂律衰减

C.分布尾部呈有限终点

D.分布尾部呈正态衰减

【答案】B

【解析】GPD形状参数ξ0对应幂律衰减，意味着极端损失出现的概率远高于正态或指数假设，是厚尾风险的典型特征。

2.当使用峰值超过阈值（POT）方法时，阈值u的选择若过高，会导致：

A.超额样本增多，估计方差下降

B.超额样本减少，估计方差上升

C.超额样