高频数据下RealizedGARCHCopula模型的构建与相关性测度研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的复杂体系中，高频数据扮演着举足轻重的角色。随着信息技术的迅猛发展，金融交易的电子化与自动化程度不断提升，市场参与者能够在极短的时间间隔内获取海量的交易信息，这些高频数据涵盖了价格、成交量、买卖报价等关键要素，为金融市场的研究与实践提供了更为精细与丰富的视角。高频数据可助力投资者精准把握市场动态，通过对每一笔交易的详细记录，如交易时间、价格、成交量等信息的分析，能够敏锐捕捉到市场的瞬间变化，及时发现短暂的价格异常波动，从而为短线交易提供有力支持，获取潜在的投资收益。在风