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目 录

TOC\o1-3\h\z\u1、债券久期轮动 5

2、利率曲线的建立 7

即期收益率的统计特征 7

利用Nelson-Siegel模型建立即期收益率曲线 8

3、即期收益率的预测与改进 12

平稳性检验 12

原始模型：使用AR模型进行预测 13

模型改进一：引入政策利率与市场基准利率 13

引入中期借贷便利MLF 14

引入SLF和7DOMO利率 15

3.3.3引入R007和DR007 15

模型改进二：引入曲率、斜率因子 16

4、基于收益率曲线的国债久期轮动策略 18

5、