基本信息
文件名称：通信行业年度算力持续景气，端侧大有可为.pdf
文件大小：4.64 MB
总页数：43 页
更新时间：2025-11-30
总字数：约8.63万字
文档摘要
通信行业年度投资策略
正文目录
1.通信行业涨幅排名第2，北美AI板块累计+260%6
2.重点领域投资方向8
2.1.北美算力：AI资本开支与收入增长飞轮显现，开放互联与电力通缩奠定数
通算力发展走向8
2.1.1.AI资本开支与收入增长飞轮显现，算力链景气可持续性增强8
2.1.2.Scale-up互联提供增量机会，光互连与以太网具备成长空间10
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