跨越科技“奇点”，开启智能时代

——电子行业2026年度策略报告

?AI赋能加速智能时代。2025年的电子板块行情表现突出，在经历中美关税

战缓和之后，A股电子板块走势呈现“震荡上行、结构分化”的特征，核心

驱动力来自AI算力需求爆发、半导体国产替换加速及消费电子边际复苏。展

望2026年，除算力板块以外，整体估值处于历史偏高位置，预期收益率来自

利润的增长。AI产业的价值重心正在从算力向应用端过渡，AI技术的

“iPhone时刻”到了，各行业开启了从数字化到智能化的升级，行业智能化