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文档摘要

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利率衍品VaR测度中情景模拟法的应用与优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着金融市场的蓬勃发展以及金融创新的持续推进，利率衍生品在全球金融体系中占据着愈发重要的地位。利率衍生品作为一种价值取决于利率水平及相关变量的金融工具，自20世纪70年代问世以来，历经了迅猛的发展历程。其诞生的初衷是为了满足市场参与者规避利率风险、进行资产负债管理以及投机套利等多样化的需求。在过去几十年间，利率衍生品市场规模不断扩张，产品种类日益丰富，交易活跃度持续攀升，已然成为金融市场不可或缺的关键组成部分。

从市场规模来看，根据国际清算银行（BIS）的统计数据，截至2024年上半年，全球场外利率衍