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文档摘要

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股票市场波动率预测方法

引言

股票市场波动率是衡量价格波动剧烈程度的核心指标，直接影响风险管理、资产定价、期权估值及投资策略制定。准确预测波动率，不仅能帮助投资者识别市场风险、优化资产配置，还能为监管机构监测市场稳定性提供关键依据。随着金融市场复杂性不断提升，波动率预测方法从早期的简单统计手段，逐步发展为融合计量经济学、机器学习等多学科的综合体系。本文将系统梳理不同阶段的波动率预测方法，分析其原理、适用场景及优缺点，为理解这一领域的发展脉络提供参考。

一、传统波动率预测方法：从简单统计到基础优化

（一）历史波动率法：最原始的经验总结

历史波动率法是最基础的预测方法，其核心逻辑是“历史会重复”。