国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.以下关于VaR（在险价值）的表述中，正确的是？

A.衡量一定持有期内的最小损失

B.反映极端市场条件下的预期尾部损失

C.在95%置信水平下表示“有5%的概率损失超过该值”

D.仅适用于市场风险度量

答案：C

解析：VaR的标准定义是“在一定置信水平和持有期内，可能发生的最大损失”。选项A错误，VaR是最大而非最小损失；选项B描述的是ES（预期尾部损失）；选项D错误，VaR可用于市场、信用等多种风险度量；选项C正确，95%置信水平意味着5%的概率损失超过VaR值。

2.巴塞尔协议III中新增的资本