基于变换核密度估计的半参数GARCH模型：理论、应用与拓展

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化进程加速的当下，金融市场呈现出前所未有的复杂性与波动性。金融市场风险管理已然成为金融领域的核心议题，对投资者、金融机构乃至整个经济体系的稳定都有着举足轻重的影响。准确地评估和预测金融市场的风险，能够帮助投资者合理配置资产、规避潜在损失；助力金融机构优化资产负债结构、提升风险管理水平；保障整个经济体系的稳健运行，降低系统性风险的发生概率。

在风险管理的众多工具和方法中，GARCH（广义自回归条件异方差）模型凭借其独特的优势，在金融市场波动性分析和预测中得到了广泛应用。GARCH模型能够