基本信息

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文档摘要

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第七章衍生工具和风险管理第一节远期合约和期货合约第二节期权合约第三节互换合约1

第一节远期合约和期货合约一、远期合约二、期货合约P213：案例7-1返回2

一、远期合约1.远期合约的含义2.远期合约的交割价3.背信风险4.风险规避返回3

2.远期合约的交割价交割价——使远期合约价值为零的远期价格交割价的确定原则：签订合约时，远期合约的损益对双方都为零。损益取决于未来标的资产的价格变化。返回5

3.取消合约取消合约的途径：①反向交易：对冲操作P195：例②协商返回6

4.风险规避远期合约的活跃性和流动性随到期日的增长而降低。到期日越长，活跃性越低多个短期合约滚动使用，可以规避较远期的