业绩承诺下并购方审计风险传导机制分析

并购重组，是许多企业战略转型的重要方式，业绩承诺作为并购重组中的一项重要契约安排，往往与并购重组一同出现。而存在业绩承诺的企业往往伴随较高的审计风险。对业绩承诺对审计风险的影响脉络进行梳理可以发现，业绩承诺对审计风险的影响主要从业绩承诺制度缺陷起，经过企业的战略及经营风险再传导到会计信息风险，最后导向审计风险。以下具体分析业绩承诺风险的传导过程：

首先，在业绩承诺的签订阶段，业绩承诺制度缺陷推动被并购方作出虚高的业绩承诺。而在业绩承诺的履行期，作出虚高承诺的目标公司往往无法完成业绩承诺。田国双、古曼佳（2020）等多位学者的实证研究证明并购后承诺期内，标的