摘要2025年中央经济工作会议提出“八个坚持”中提到坚持内需主导、创新驱动、改革攻坚、对外开放等。进入“十五五”开局之年，新质生产力作为推动高质量发展的内在需求和重要着力点，以机器人、AI算力设备为代表的科技板块是中游设备首要投资方向。与此同时，随着美联储延续宽松，人民币汇率贬值压力减弱，为央行“宽货币+稳汇率”打开窗口，以工程机械、出口链（尤其是对美敞口较大的企业）、顺周期为代表的周期板块中游设备今年陆续完成筑底，开启上行周期。机器人：海外方面，特斯拉团队12月底进入密集审厂阶段，为2026年一季度OptimusGen3发布进行量产准备，若订单和展示效果超预期，26年将会有新一轮行情演