基本信息
文件名称：电子行业深度报告：算力链高景气，消费电子迎AI新周期.docx
文件大小：2.12 MB
总页数：24 页
更新时间：2026-01-08
总字数：约1.77万字
文档摘要
目录
2025年行情回顾：电子(申万)跑赢大盘，PCB涨幅靠前 1
AI算力：行业高景气下，算力链核心受益 2
北美算力：高景气持续，远期空间广阔 2
服务器组装：服务器性能升级，组装厂有望受益 6
PCB：产能积极扩充，把握高端PCB需求 8
光模块：AI算力集群高带宽需求，800G及以上光模块加速渗透 10
国产算力：国产大模型和国产芯片有望形成闭环 12
AI端侧：AI落地终端场景，消费电子有望迎来新周期 13
手机：生态参与者积极布局，期待Agent拉动换机 13
可穿戴：传统产品稳健增长，AI眼镜加速渗透 15
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