基本信息
文件名称：高弹性Alpha的量化掘金：从盲区识别到策略构建.docx
文件大小：1002.38 KB
总页数：38 页
更新时间：2026-01-09
总字数：约3.86万字
文档摘要
传统多因子模型的内核与挑战 5
多因子模型：基于历史规律的全面发展型选股模式 5
模型有效性面临周期性挑战 5
传统多因子模型的局限性——模型的内生“路径依赖”与结构不适配 8
局限一：分散化哲学与收益分布非正态性的根本矛盾 8
局限二：因子库的“路径依赖”与高弹性风格缺失 10
从多因子到多策略，挖掘高弹性ALPHA 14
基于XGBOOST树模型的ALPHA预测 15
构建高弹性策略：捕捉传统模型的风格盲区 18
高弹性策略在指数增强模型中的应用 31
中证全指增强策略 31
宽基指数增强：80?成分股约束下的应用 35
5