2025中国能源大事年鉴——煤炭煤电篇
煤炭煤电兜底保障能力不断夯实
01煤炭生产稳中有进
煤炭作为我国能源安全的“压舱石”和基础工业原料，其稳定供应对国家经济社会平稳运
行具有重要意义。2025年2月，国家能源局印发的《2025年能源工作指导意见》明确，
煤炭稳产增产；推进煤炭供应保障基地建设，有序核准一批大型现代化煤矿，加快已核准
煤矿项目建设，持续推进煤炭产能储备工作。
在保障能源安全与推动绿色转型的双重目标下，我国煤炭产业坚持“总量平稳、稳中求进”
的发展基调。2025年全年煤炭产量48.5亿吨、同比增长1.5%。2025年，煤炭生产增速
呈现“前高后低”特征。上半年，在部分煤矿企业“以量补价”的市场策略和2024年同
期低基数的共同作用下，国内煤炭生产增速较快，第一季度同比增速高达8.1%，上半年
同比增速5.4%。7月，国家能源局发布的《关于组织开展煤矿生产情况核查促进煤炭供
应平稳有序的通知》明确核查内容：一是煤矿2024年全年原煤产量是否超过公告产能，
2025年1—6月单月原煤产量是否超过公告产能的10%；二是企业集团是否向所属煤矿
下达超过公告产能的生产计划及相关经济指标；三是煤矿在安排2025年季度、月度生产
计划是否均衡合理。《通知》被市场视为煤炭行业“反内卷”和新一轮去产能的开始，受
“反内卷”及产能核查政策的影响，下半年煤炭产量增速由正转负。7—11月全国煤炭产
量分别同比下降3.8%、3.2%、1.8%、2.3%、0.5%，降幅整体呈现收窄态势。
从国内区域结构来看，全国煤炭生产重心进一步向资源富集区集中，山西、内蒙古、陕西、
新疆四大产区煤炭产量合计占全国总产量的81%以上。山西、内蒙古作为传统主力，发挥
着供应“压舱石”的作用。新疆则以累计增速领先的态势，展现出巨大的增长潜力和战略
接续作用。
与此同时，我国煤炭产能储备制度建设有序推进，为煤炭供应赋予更强韧性。4月，国家
发展改革委、国家能源局印发的《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》提出，到2027
年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的
可调度产能储备。到2030年，我国将力争形成3亿吨/年左右的可调度产能储备，全国
煤炭供应保障能力显著增强，供给弹性和韧性持续提升。煤炭产能储备制度是加强供给端
管理的一项创新举措，主要目的是提升煤炭供给弹性，《实施意见》的出台，补齐了煤炭
“资源—产能—产品”三级储备体系的建设短板，为保障煤炭安全稳定供应奠定了坚实基
础。据2026年全国能源工作会议透露，我国加快建设储备产能9000万吨/年以上。
02煤炭进口量收缩明显
在经历2024年创纪录的煤炭进口高峰之后，2025年我国煤炭进口整体呈现收缩态势。
据国家能源局数据，2025年我国煤炭进口量约4.7亿吨，同比下降13%。国内供应充足
和进口煤炭价格优势收窄是进口减少的主要原因。2025年，国内煤炭产量稳中有增，煤
炭库存保持高位，国内煤炭价格承压下行，进口煤价格优势收窄，导致进口煤竞争力下降。
此外，国内电力企业面临较大的中长期合同（长协）履约压力，更倾向于优先采购和兑现
国内长协煤源，进口煤需求受到挤压。此外，地缘政治冲突以及印尼实施新的煤炭基准价
格（HBA）机制等政策变化，更是增加了进口煤供应的不确定性和潜在成本风险，对煤炭
进口形成负面影响。
从贸易结构来看，我国煤炭进口格局出现微调。2025年以来，特朗普政府频繁调整关税
政策，引发中美贸易摩擦加剧。作为对美方关税行动的反制，中国对原产于美国的煤炭加
征15%的关税。在此背景下，美国煤炭对华出口受到直接冲击，进口量急剧萎缩，已基本
退出中国市场。从进口煤来源国占比来看，2025年1—10月我国煤炭进口主要集中于印
度尼西亚（41.78%）、俄罗斯（18.87%）、蒙古（17.98%）和澳大利亚（16.06%）四
国，我国从这四个国家进口的煤炭数量占我国煤炭进口总量的94.69%，相较于2024年
同期约92%的占比进一步提升。
03煤炭消费延续增长趋势
2025年，我国经济在内部结构调整与外部贸易摩擦的双重挑战下延续温和复苏态势，宏
观经济稳定增长支撑煤炭消费总量整体保持增长趋势。但能源绿色转型持续推进，可再生
能源快速发展，对煤炭消费形成明显挤压。2025年，我国煤炭消费比重降至53.2%。虽
然我国煤炭消费总量仍延续增长，但出现近9年来的首次同比负增长，预计我国煤炭消费
总量在2028年前后进入峰