基本信息

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文档摘要

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内容目录

一、市场微观结构变迁与AI策略的适应性危机4

1.1风格范式的剧烈轮动与因子反转效应4

1.2线性与非线性策略在极端环境下的绩效分化5

二、策略同质化困局与失效的深层统计学归因6

2.1模型架构趋同引发的“拥挤交易”与系统性风险6

2.2训练样本分布与极端行情特征的错配8

三、外围风控体系：多种类、多周期事件化的开放式择时框架9

3.1全自动择时框架的构建逻辑与层级设计9

3.2择时策略的实证表现与AI