基本信息

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文档摘要

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中国证券市场动量策略的深度剖析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，中国证券市场取得了显著的发展，在经济体系中的地位愈发重要。截至2024年末，沪深两市上市公司总数已超5000家，总市值规模庞大，涵盖了众多行业和领域，为企业提供了重要的融资渠道，也为投资者创造了丰富的投资机会。从业务结构来看，2023年，自营业务、经纪业务、投行业务等在证券行业营业收入中各自占据一定比例，业务结构保持相对稳定，反映出市场的成熟度在逐步提升。

动量策略作为投资领域中备受关注的策略之一，在量化投资界有着广泛的应用。例如在商品期货的CTA策略中，绝大多数都是动量策略；在量化选股中，动量因