基本信息
文件名称：风险中性原理与二叉树期权定价模型.pdf
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总页数：8 页
更新时间：2026-02-05
总字数：约1.12万字
文档摘要
内容项目阐释
风险中性原理，是指假设投资者对待风险的态度是中性的，所有
风险中性
的期望率都应当等于无风险利率。将期望值用无风险利率折现，
原理
即可求得的价格。
期望率=上行概率×上行酬率+下行概率×下行酬率
假设公司不派发现金股利，则股价变动率等于投资的率，即