基本信息

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文档摘要

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分位数回归模型在VaR度量中的应用与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场高度关联且波动加剧的当下，金融风险的有效度量与管理已成为学术界和金融业界共同关注的焦点。金融市场的复杂性和不确定性使得各类金融资产价格频繁波动，给投资者和金融机构带来了潜在的巨大损失。从历史上著名的金融事件，如1997年亚洲金融危机、2008年全球金融危机，到近年来新兴金融市场的动荡，都凸显了准确度量金融风险对于维护金融稳定、保障投资者利益的重要性。

风险价值（VaR,ValueatRisk）作为一种广泛应用的金融风险度量指标，能够在给定的置信水平和时间区间内，量化投资组合可能遭受的最大潜