基本信息

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文档摘要

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内容目录

1、近期市场重新回归业绩主线 5

2、年报预报落地之后，未来两到三周市场可能会重新回归产业主题 7

3、光模块等业绩主线可能仍然是长期重要底仓，作为防御的“盾” 9

4、产业主题是进攻的“矛”，建议在春季躁动后半段聚焦成长 13

5、风险提示 17

图表目录

图1：2025年A股业绩披露情况一览（一级行业） 5

图2：2025年A股业绩披露情况一览（二级行业） 6

图3：过去一个月及过去两周行业涨跌幅对比 7

图4：基金重仓指数在1月下旬与2月上旬上涨跑赢中证2000概率较高 8

图5：仅两周左右时间，沪深30