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基于二叉树模型的可转债定价实证分析

摘要

随着金融市场的不断深化和发展，一种新型的金融衍生工具应运而生，它同时兼具了债券和期权的特性，在其行权期间可以转化为对应数量的公司股票，因为其自身的特点使其逐渐成为金融市场上的一种重要金融工具，它就是可转换债券。随着投资者对可转换债券越来越高的关注，其市场交易越来越频繁，这都促进了对于可转换债券定价的研究。

自上世纪九十年代，在国外金融市场可转换债券已经发展到了一定的规模，而与此相比，我国的可转债市场还存在着一系列的例如可转债产品设计不合理、条款设计不合理、可转换债券市场规模小以及可转债监管体系不完善等问题。想要推动我国可转换债券市场