基本信息
文件名称：赛道投资专题：主题择时方法论及主线跟踪-.pdf
文件大小：3.4 MB
总页数：30 页
更新时间：2026-03-19
总字数：约8.39万字
文档摘要
策策略专题
略
研赛道投资专题——主题择时方法论及
究
/
策主线跟踪
略
专
题
【策略观点】
?主题投资根据其催化因素可以分为宏观主题、产业主题和事件主题。
本文主要围绕产业主题进行讨论。产业投资聚焦已实现量产或稳定收
入的成熟领域，主题投资则围绕尚未商业化落地的新兴技术的想象空
间。主题投资收益空间源于对未来的预期，传统景气度研究框架如
ROE等失效，市场转而