基本信息

---

下载

文档摘要

---

非法集资防范规范(2026年)

第一章风险画像与治理逻辑

1.1非法集资的演化轨迹

过去十年，非法集资已从“线下聚会+高息借条”演进为“线上直播+数字资产+跨境通道”的复合型形态。2020—2025年公开判例显示，72%的案件在资金端使用“充值—积分—兑换”三角模型，在资产端嫁接“伪绿色能源”“伪REITs”“伪数据要素”概念，平均潜伏期拉长至28个月，资金穿透层级高达14层。

1.2风险外溢的底层逻辑

（1）支付通道碎片化：聚合支付、虚拟币混币器、境外预付卡三层洗水，导致资金路径断裂。

（2）信息壁垒数据化：私域社群、加密社交、境外匿名群聊形成“信息黑箱”，监管信号被4