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文档摘要

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2026年公司资金计划管理方案

第一章资金战略定位与年度目标

1.1战略定位

2026年被董事会定义为“盈利质量攻坚年”，资金工作的核心任务不再是单纯追求规模扩张，而是把“现金流安全边际”与“资本回报率”同时写进KPI。任何业务单元如果无法证明其现金流对集团整体安全垫有正向贡献，预算口子一律下调15%。

1.2年度量化目标

指标

2025实际

2026目标

触发红线

备注

经营性现金流

4.7亿元

≥6.2亿元

5.0亿元

不含筹资与投资活动

自由现金流

1.1亿元

≥2.4亿元

1.5亿元

扣除维持性资本支出

有息负债率

38%

≤32%

35%

按季末时点口径