第六章组合定量分析

与模拟实训;

第一节组合分析概述;

一、证券投资组合管理概述

(一)证券投资组合理论的形成

传统的证券投资组合理论是根据投资者对证券投资收益的要求，更多地从资本保值增值的角度来分析和研究如何构建证券组合。证券投资组合管理分析的重点依然是各类证券，即对各类证券资产的投资收益和风险进行综合分析和比较，选择投资收益较高而风险较低的证券资产，进而构建一个证券资产组合。证券投资组合管理可以说是单个证券投资分析的延伸和拓展。;

马柯维茨的资产组合理论不仅揭示了组合资产风险的决定因素，还揭示了资产的期望收益是由其自身风险大小来决定的结论。马柯维茨的风险定价思想在他创建的