行业研究报告

北美光纤：北美AIDC需求释放，扩产极慢导致供需紧平衡

行业投资评级：强于大市｜维持

李佩京/王思

中邮证券研究所人工智能团队

中邮证券

发布时间：2026-03-18

摘要

摘要

核心观点

n需求测：

近年来全球光纤光缆市场处于低谷周期，2025年起需求复苏，CRU预计2026年全球需求总量将达5.77亿芯公里，同比增长5%，其中北美需求占比超过25%，同比增速+17%；

Ainvest预计生成式AI驱动的数据中心所需光纤数量是传统数据中心网络的10倍以上，CRU预计AI有望推动数据中心内部与DCI两大场景下的光纤光缆需求；从2024年占比