会计审计
现金流视角下企业偿债能力的现状分析
——以米奥会展为例
吴婧
（天津泰达会展管理有限公司，天津300070）
摘要：企业持续经营和高效投融资的基础是较强的偿债能力，在较长一个经营时期内企业用自身已有资金和可
变现的资产、增值的资产和新融通资金偿还各项贷款、利息的能力即为企业的偿债能力。企业的各项经营发展实际
上都围绕着两个问题展开，即企业的资金链和现金流。企业的现金流关系着企业偿债支付能力的高低以及维持稳定
经营投资活动的能力、营收能力和成长能力等。因此，在对企业进行偿债能力分析时，也可以从现金流的角度出发，
探究企业在一定运营时期内的现金流入状况，现金和现金等价物的使用、支付、消耗状况，从而得到一个现金流量
净额，反映出企业可以用于偿还贷款本息的现金余额。本文以米奥会展为例，从现金流视角出发，进行公司偿债能
力分析，提出了企业增强偿债能力的对策建议，以供参考。
关键词：现金流视角；企业偿债能力；米奥会展
中图分类号：F831文献识别码：A文章编号：2096-3157（2024）20-0189-04
在对企业的偿债能力进行分析时，可以从现金流的多个角为企业的现金流量风险指的是企业投资、经营和筹资活动中产
度选择正确的指标和分析角度展开分析，对企业的现金流稳定生的现金流入和流出全过程中隐藏的各类风险，包括市场风险、
性、资金流健康程度等进行分析评价，确认企业利用现金流量支付风险和信用风险等，关系着企业资金的流动性和安全性，
偿还贷款的能力高低。从现金流角度出发，分析企业的短期和科学合理的现金流量风险管理能够有效保证企业价值的稳定创
[4]
长期偿债能力，应当要紧密结合现金流量表，从现金流量表中造，促进企业的高质量发展。
划分三个分析模块，分别从经营活动、投资活动和筹资活动产孙亚男对企业的现金持有以及债务期限结构之间的关系和
生的现金流量这三个模块出发，分析相应现金流量净额的正负相互影响展开探究，认为企业的债务期限结构影响着企业的债
情况，来判断企业的现金流出和流入差额。当企业的现金流出务融资结构和融资决策，科学的长期和短期债务期限组合与搭
大于现金流入时，说明企业缺少充足的现金来进行债务清偿工配能够有效降低企业的偿债压力，并且在企业一定的现金持有
作，但是当现金流入大于现金流出时，说明企业拥有一定的现量状况下，保障短期债务的及时偿还，从而降低企业的偿债风
金留存和持有量，在必要情况下可以直接用于偿还贷款，不至险[5]。贾凯指出企业的偿债风险来源于企业的各项支付活动，
于陷入现金支付的困境当中。即长期负债和短期负债到期时，企业是否能够及时按量偿还本
一、相关文献综述金和利息，如果无法及时支付相应款项，则会导致企业陷入支
张雨桐认为对公司的偿债能力进行评价可以应用多样化的付风险，引发信用风险，使得合作企业和投融资机构对企业信
分析方法，财务比率分析方法和杜邦分析体系运用频率较高，任削减，影响企业后续的发展[6]。梁玉婷认为对企业偿债能力
流动比率、速动比率可以用于分析企业的短期偿债能力，资产进行分析和债务风险进行防控管理时，不仅需要关注企业过去
负债率、产权比率等可以用于分析企业长期偿债能力[1]。陶雨的会计和财务信息，也需要对企业当前和未来可能发生的业务
浓指出企业的偿债能力是企业运用资产创造价值和增加价值，和产生的现金流入、流出进行预测，将其与企业的偿债支付能