?##一、货币时间价值
（一）复利终值
\(F=P×(1+i)^n\)
其中，\(F\)为复利终值，\(P\)为现值，\(i\)为利率，\(n\)为计息期数。\((1+i)^n\)称为复利终值系数，记作\((F/P,i,n)\)。
（二）复利现值
\(P=F×(1+i)^{-n}\)
其中，\((1+i)^{-n}\)称为复利现值系数，记作\((P/F,i,n)\)。
（三）普通年金终值
\(F=A×\frac{(1+i)^n-1}{i}\)
其中，\(F\)为普通年金终值，\(A\)为年金，\(i\)为利率，\(n\)为计息期数。\(\frac{(1+i)^n-1}{i}\)称为普通年金终值系数，记作\((F/A,i,n)\)。
（四）普通年金现值
\(P=A×\frac{1-(1+i)^{-n}}{i}\)
其中，\(\frac{1-(1+i)^{-n}}{i}\)称为普通年金现值系数，记作\((P/A,i,n)\)。
（五）预付年金终值
\(F=A×\frac{(1+i)^{n+1}-1}{i}-A=A×[\frac{(1+i)^{n+1}-1}{i}-1]\)
预付年金终值系数是在普通年金终值系数的基础上，期数加\(1\)，系数减\(1\)。可记作\([(F/A,i,n+1)-1]\)。
（六）预付年金现值
\(P=A×\frac{1-(1+i)^{-(n-1)}}{i}+A=A×[\frac{1-(1+i)^{-(n-1)}}{i}+1]\)
预付年金现值系数是在普通年金现值系数的基础上，期数减\(1\)，系数加\(1\)。可记作\([(P/A,i,n-1)+1]\)。
（七）递延年金终值
\(F=A×(F/A,i,n)\)
递延年金终值与递延期无关，计算方法与普通年金终值相同。
（八）递延年金现值
1.方法一：两次折现
\(P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)\)
其中，\(m\)为递延期，\(n\)为连续收支期数。
2.方法二：先加上后减去
\(P=A×[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]\)
（九）永续年金现值
\(P=\frac{A}{i}\)
##二、风险与收益
（一）资产收益的含义与计算
单期资产收益率\(R=\frac{利(股)息收益+资本利得}{期初资产价值(价格)}\)
\(=\frac{D+(P_1-P_0)}{P_0}\)
其中，\(P_0\)为期初资产价值，\(P_1\)为期末资产价值，\(D\)为股息或利息收益。
（二）资产的预期收益率
\(\overline{R}=\sum_{i=1}^{n}p_iR_i\)
其中，\(\overline{R}\)为预期收益率，\(p_i\)为第\(i\)种结果出现的概率，\(R_i\)为第\(i\)种结果的收益率，\(n\)为所有可能结果的数目。
（三）资产收益率的方差、标准差和标准离差率
1.方差
\(\sigma^2=\sum_{i=1}^{n}(R_i-\overline{R})^2×p_i\)
2.标准差
\(\sigma=\sqrt{\sum_{i=1}^{n}(R_i-\overline{R})^2×p_i}\)
3.标准离差率
\(V=\frac{\sigma}{\overline{R}}\)
（四）证券资产组合的预期收益率
\(\overline{R}_p=\sum_{i=1}^{n}W_i\overline{R}_i\)
其中，\(\overline{R}_p\)为证券资产组合的预期收益率，\(W_i\)为第\(i\)项资产在组合中所占的价值比例，\(\overline{R}_i\)为第\(i\)项资产的预期收益率，\(n\)为资产数目。
（五）证券资产组合的风险及其衡量
1.两项资产组合的方差
\(\sigma_p^2=W_1^2\sigma_1^2+W_2^2\sigma_2^2+2W_1W_2\rho_{1,2}\sigma_1\sigma_2\)
其中，\(\rho_{1,2}\)为两项资产收益率的相关系数。
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